The DEX AMM space dominates DeFi fees, ~$77M in the last 7 days (@DefiLlama), even in the fear market.
That’s over $4B annually, mostly paid to LPs. But not every LP earns what they should. 🧵
2/ For example, on Uniswap v3, your liquidity only earns fees if it’s within the active price range.
Once the market moves out of range, your capital stops working — zero yield.
3/ Passive LPs in existing AMMs either:
- Go full range and earn less, or
- Actively rebalance and pay gas.
Both lead to inefficiency and missed opportunities.
4/ We’ve seen passive AMMs and active LP management like Uniswap.
But the next leap should be where the AMM itself becomes proactive.
5/ We believe the next major unlock in DeFi is abstracting away LP complexity, where LPs can stay passive and the protocol manages yield optimization automatically.
6/ That’s the category we’re building for:
Proactive AMM × Passive LP.
The protocol adjusts itself dynamically, within governance guardrails. LPs just deposit and earn.
7/ First up: StableSwap with dynamic Amplification(A) tuning.
StableSwap concentrates liquidity near the peg for correlated assets — minimal slippage, higher efficiency.
Dynamic A tuning takes it further.
8/ With Parameter Managers, the AMM adapts in real time — no governance lag.
This unlocks:
- Real-time market response
- Lower slippage
- Softer curves in volatility
- Less IL
- Higher capital efficiency
9/ Backtests show a ~4% TVL-weighted utility boost without extra IL across pairs like USDC-DAI, 3pool, and stETH-ETH.
More liquidity in range → more trading → more fees → higher LP yield.
10/ This is the evolution of passive liquidity provision, where capital stays productive, and AMMs manage themselves.
LPs deserve pro yields without pro effort.
11/ End tweet
761
1
Le contenu de cette page est fourni par des tiers. Sauf indication contraire, OKX n’est pas l’auteur du ou des articles cités et ne revendique aucun droit d’auteur sur le contenu. Le contenu est fourni à titre d’information uniquement et ne représente pas les opinions d’OKX. Il ne s’agit pas d’une approbation de quelque nature que ce soit et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une sollicitation d’achat ou de vente d’actifs numériques. Dans la mesure où l’IA générative est utilisée pour fournir des résumés ou d’autres informations, ce contenu généré par IA peut être inexact ou incohérent. Veuillez lire l’article associé pour obtenir davantage de détails et d’informations. OKX n’est pas responsable du contenu hébergé sur des sites tiers. La détention d’actifs numériques, y compris les stablecoins et les NFT, implique un niveau de risque élevé et leur valeur peut considérablement fluctuer. Examinez soigneusement votre situation financière pour déterminer si le trading ou la détention d’actifs numériques vous convient.